Les années d’études supérieures ne valident aucun trimestre. L’installation intervient souvent après trente ans. Les périodes de remplacement, les congés maternité, les années d’investissement lourd dans le cabinet ou d’exercice à l’étranger produisent régulièrement des années civiles incomplètes, c’est-à-dire validant moins de quatre trimestres.

Le résultat se découvre souvent tard : la retraite moyenne d’une profession libérale avoisine 2 570 € bruts par mois, pour un âge moyen de départ proche de 64,4 ans.

Le versement pour la retraite, prévu à l’article L. 351-14-1 du code de la sécurité sociale, est ouvert de 20 à 66 ans, avant liquidation des droits. Il porte sur les années d’études supérieures — à condition que le régime des professions libérales ait été le premier régime d’affiliation — et sur les années civiles incomplètes, dans la limite de douze trimestres au total.

Deux options existent : le rachat du taux seul, qui atténue la décote de 1,25 % par trimestre manquant, et le rachat du taux et de la durée d’assurance, qui agit également sur le montant de la pension.

Le barème reste celui de 2013 ; seules les tranches de revenus évoluent avec le plafond annuel de la sécurité sociale, porté à 48 060 € en 2026. Le coût s’échelonne d’environ 1 000 € à plus de 6 500 € par trimestre selon l’âge, le revenu et l’option retenue. Les cotisations de rachat sont déductibles du bénéfice professionnel, sans plafond, en application de l’article 154 bis du code général des impôts : pour un professionnel imposé à 41 %, un trimestre facturé 6 000 € revient à environ 3 540 € net.

Un point est régulièrement mal compris : le rachat n’avance jamais l’âge légal de départ. Il agit sur le taux et sur le montant de la pension, pas sur la date à laquelle le départ devient possible.

Le calendrier, lui, vient d’être modifié. La loi de financement de la sécurité sociale pour 2026 a suspendu une partie de la réforme de 2023, pour les pensions prenant effet depuis le 1er septembre 2026 : l’âge légal reste figé à 62 ans et 9 mois jusqu’au 1er janvier 2028, l’âge de 64 ans ne s’appliquera qu’à compter de la génération 1969 et la durée de 172 trimestres à compter de la génération 1966. Aucune décision de rachat ne devrait aujourd’hui être prise sans projection recalculée sur le calendrier applicable à sa génération : une stratégie arrêtée sur les anciennes règles peut financer des trimestres devenus inutiles.

Douze trimestres représentent, pour un revenu élevé, plusieurs dizaines de milliers d’euros à sortir sur un seul exercice.

La trésorerie professionnelle suppose une rémunération ou une distribution, elles-mêmes fiscalisées et socialisées.

L’épargne financière suppose un arbitrage et la perte du rendement futur. La vente d’un actif immobilier reste la solution la plus coûteuse : plus-value, frais de transaction, perte définitive des revenus et du potentiel de valorisation, pour une dépense qui ne représente qu’une fraction de la valeur du bien.

Le Prêt hypothécaire constitue une quatrième voie. Il s’agit d’un prêt adossé à une garantie prise sur un bien détenu — résidence principale, secondaire ou locative, en direct ou en société civile — généralement compris entre 50 000 € et 500 000 €, sans affectation imposée.

Le patrimoine reste en place, l’épargne reste investie, la trésorerie du cabinet reste disponible pour l’activité, et la dépense ponctuelle devient une charge mensuelle calibrée sur les dernières années d’activité.

Deux paramètres méritent attention. La durée, qu’il est prudent d’aligner sur la période précédant la liquidation, pour éviter un effet de ciseau entre échéances de prêt et baisse de revenus. Et le coût total du crédit, qui doit entrer dans le calcul du point mort : une opération rentable en financement propre ne l’est pas mécaniquement à crédit.